Инсайд. С НДСом вышел в путь – все трудней дорога

24 сентября Минфин России предложил повысить НДС с 20 до 22% сохранив льготную ставку в 10% на социально значимые товары. Также планируется снизить порог уплаты специального пониженного НДС (сейчас ставка 5 %) для плательщиков массового МСП налога - УСН. Дополнительные поступления будут направлены на обеспечение обороны и безопасности, а они, по разным оценкам, могут превысить ₽1 трлн. Хотя еще недавно бизнесу и гражданам обещали (в частности, Минфин), что заполнять дыру в бюджете будут иными способами.

НДС уже обеспечивает львиную долю доходной части бюджета: около 37% федерального бюджета или ₽9,3 трлн руб. в 2024. Кроме того, этот налог легко администрируемый, его понятно как собирать. Однако столь мощный инструмент фискальной политики, как повышение НДС, имеет широкий спектр последствий.

Все знают НДС – это налог, который в конечном счете уплачивают потребители, поскольку его закладывают конечную цену товаров и услуг. Это приведет к мгновенному (возможно, и разовому) скачку инфляции, против чего так борется Банк России. Кроме того, подобные меры в моменте влияют на менее обеспеченные слои населения, т.к. ставка НДС имеет условно регрессивный характер: бедные и граждане с фиксированными доходами (пенсионеры, административный персонал) в долевом выражении платят больший процент от своих доходов. В среднесрочной перспективе же повышение НДС снизит покупательную способность, что будет способствовать замедлению экономической активности.

Бизнес несет свою административную нагрузку и риски. С увеличением суммы, которую компании должны перечислять в бюджет, возрастет доля «замороженных» оборотных средств. Для компаний, работающих на упрощенной системе налогообложения (это, прежде всего торговля и бытовые услуги) и являющихся конечными потребителями (например, IT-сектор, сфера услуг), их затраты вырастут напрямую. Также вырастут издержки администрирования самого НДС, от которого микробизнес уже отвык. Помимо всего прочего, у экономики есть железное правило: облагаемое уменьшается (по-научному это называется кривая Лафера). Потому как при росте ставки налога больше желающих уйти от его уплаты, а также сокращаются обороты компаний из-за сокращения продаж. При этом бум покупок, как правило, случается непосредственно перед повышением НДС, так что ждите всплеска инфляции к концу года.

Помимо этого неопределенность и снижение спроса заставляют бизнес откладывать планы по расширению и модернизации. Инвестиции в новые проекты становятся менее привлекательными, так как прогнозируемая доходность падает.

Снижение потребительского спроса и инвестиционной активности – это два ключевых компонента ВВП. Их одновременное замедление напрямую ведет к снижению темпов экономического роста. В краткосрочной перспективе выиграет бюджет, в среднесрочной и долгосрочной - потери от роста налогов надо компенсировать быстрым ростом и повышением производительности. Но с текущей ключевой ставкой это сложно.

Как оценить конкретные числовые эффекты. Это только предварительные расчеты, но мировая наука в пересчете на рост НДС в 2% говорит примерно так (с поправкой на то, что это не просто повышение НДС, но и ввод новой категории плательщиков). Влияние на инфляцию +1-1,5 %, на выпуск (объем ВВП) минус 0,6-1 %, на прибыль - минус 5-15 % в торговом секторе, на продажи - 1-2 % сокращения.

Кроме того, планируется отмена пониженных страховых взносов для большинства МСП, это серьезная дополнительная нагрузка. Что скажешь... Это реальный поворот, направленный на пополнение бюджета в условиях его дефицита. Единственно возможное ли это было решение? Это вопрос для дискуссии, так как в ближайшем рассмотрении и варианты с наращиванием госдолга и обеспечении финансирования нужд на технологический суверенитет за счет облигационного рынка тоже могли бы быть способом решить проблемы бюджета. Но одно можно сказать точно: задачи опережающего роста, технологического перевооружения, наращивания предложения одним ростом налогов точно не решить, а можно и усугубить.